Tasa máxima convencional: el techo legal de interés que casi nadie revisa
La tasa máxima convencional es el límite legal de interés que puede cobrarse en Chile, y ninguna entidad puede pasarlo. La fija la CMF a partir de la tasa de interés corriente y se publica periódicamente, con valores distintos según el monto y el plazo de la operación. En julio de 2026, para créditos en pesos de hasta 200 UF, fue de 41,26% anual. Cobrar sobre ese tope es usura.
La tasa máxima convencional es el límite legal de interés que puede cobrarse en Chile. Ninguna entidad puede pasarlo, y hacerlo constituye usura.
La determina la Comisión para el Mercado Financiero a partir de la tasa de interés corriente, y se publica periódicamente.
No hay una sola cifra
Es lo primero que conviene entender, porque la pregunta «¿cuánto es la TMC?» no tiene una respuesta única.
Los valores cambian según:
- El monto de la operación.
- El plazo.
- Si está en pesos o en unidades reajustables.
Como referencia concreta: en julio de 2026, la TMC para operaciones en pesos iguales o inferiores a 200 UF fue de 41,26% anual.
Esa distinción por tramos es intencional: el riesgo y el costo de administrar un crédito no son iguales en todos los casos. Un crédito de consumo chico tiene un tope distinto del de un hipotecario.
Dónde consultarla
En el certificado mensual de tasas que publica la CMF. Es la fuente oficial, y la única que conviene usar.
Los valores se actualizan periódicamente, así que las cifras que circulan en otros sitios suelen estar desactualizadas. Para algo que define un límite legal, eso importa.
El malentendido que más conviene despejar
Estar bajo el tope no significa que la tasa sea buena. Significa que es legal.
Son dos cosas bastante distintas. El límite es alto, y una tasa perfectamente dentro de la ley puede ser una pésima decisión financiera.
La mayoría de las tasas del crédito de consumo están por debajo del máximo permitido, así que «estamos dentro de la tasa máxima» no es un argumento de venta: es el piso mínimo de legalidad.
Aplica a las tarjetas
Las operaciones de crédito mediante tarjeta están sujetas al mismo límite. Es especialmente relevante para el saldo en deuda rotativa, donde los intereses se acumulan mes a mes cuando no se paga el total facturado.
Comparar la tasa de tu cartola contra el tope vigente es un ejercicio que vale la pena hacer una vez con cada tarjeta que tengas. Está explicado en cómo leer el estado de cuenta.
Y un cálculo que ordena las prioridades: una deuda rotativa cerca del 40% anual rinde más que casi cualquier inversión disponible para una persona común. Pagarla suele ser mejor decisión que ahorrar.
No confundir con los gastos de cobranza
Son límites distintos, y conviene no mezclarlos al reclamar:
- La TMC acota el interés.
- Los gastos de cobranza extrajudicial tienen su propio tope legal, definido según el monto de la deuda.
Ambos existen y ambos se pueden revisar. Está en qué pasa si no pago una deuda.
Si te cobraron de más
Es usura y es sancionable.
El reclamo va al SERNAC y, si se trata de una entidad fiscalizada, también a la CMF. Lo que lo sostiene es el contrato y las cartolas donde aparece la tasa aplicada, así que conviene conservarlos.
Errores comunes
- Buscar «la» TMC como si fuera una cifra única.
- Usar un valor antiguo sin mirar el certificado vigente.
- Creer que estar bajo el tope equivale a una buena tasa.
- No revisar nunca la tasa de la propia cartola.
- Confundir el tope de interés con el de gastos de cobranza.
- Ahorrar teniendo una deuda rotativa cerca del máximo legal.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la tasa máxima convencional?
Es el límite legal de interés que puede cobrarse en una operación de crédito en Chile. Se determina a partir de la tasa de interés corriente que calcula la Comisión para el Mercado Financiero, y ninguna entidad puede cobrar por sobre ella. Cobrar más constituye usura y es sancionable.
¿Cuánto es la tasa máxima convencional?
Depende del tipo de operación, y por eso no hay una sola cifra. Los valores cambian según el monto, el plazo y si la operación está en pesos o en unidades reajustables. Como referencia concreta, en julio de 2026 la TMC para operaciones en pesos iguales o inferiores a 200 UF fue de 41,26% anual. Conviene consultar el certificado vigente, porque se actualiza.
¿Dónde consulto la TMC vigente?
En el certificado mensual de tasas de interés corriente y máxima convencional que publica la CMF. Es la fuente oficial y la única que conviene usar: los valores se actualizan periódicamente y las cifras que circulan en otros sitios suelen estar desactualizadas.
¿Por qué hay varias tasas máximas y no una sola?
Porque el riesgo y el costo de administrar un crédito no son iguales en todos los casos. La normativa distingue por monto, por plazo y por si la operación es reajustable o no. Un crédito de consumo chico tiene un tope distinto del de un crédito hipotecario, y eso es intencional.
Si mi tasa está bajo el tope, ¿significa que es buena?
No. Significa que es legal, que es algo bastante distinto. El límite es alto, y una tasa perfectamente dentro de la ley puede ser una pésima decisión financiera. La mayoría de las tasas del crédito de consumo están por debajo del máximo permitido, así que estar bajo el tope no es un argumento de venta.
¿La TMC aplica a las tarjetas de crédito?
Sí, las operaciones de crédito mediante tarjeta están sujetas al mismo límite legal. Es especialmente relevante para el saldo en deuda rotativa, que es donde se acumulan los intereses mes a mes cuando no se paga el total facturado. Comparar la tasa de tu cartola contra el tope vigente es un ejercicio que vale la pena hacer.
¿Qué pasa si me cobran sobre la tasa máxima?
Es usura y es sancionable. El reclamo va al SERNAC y, si se trata de una entidad fiscalizada, también a la CMF. Lo que sostiene el reclamo es el contrato y las cartolas donde aparece la tasa aplicada, así que conviene conservarlos.
¿La TMC limita también los gastos de cobranza?
Son cosas distintas con límites distintos. La TMC acota el interés; los gastos de cobranza extrajudicial tienen su propio tope legal, definido según el monto de la deuda. Ambos existen y ambos se pueden revisar, pero no conviene confundirlos al momento de reclamar.
Fuentes y referencias
- Certificado mensual de tasas de interés corriente y máxima convencional — CMF — Fuente oficial del tope legal vigente, actualizada periódicamente
- Tarjetas: ¿cómo terminar con la deuda? — CMF Educa — Cómo opera el interés en el saldo rotativo de una tarjeta
Las cifras y normas de esta guía se contrastan contra las fuentes citadas. Si detectas un dato desactualizado, escríbenos a contacto.
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